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铜缆高速连接板块大涨·机构预测该市场将持续扩张

发布时间 ：

2024-07-26

       7月9日，铜缆高速连接板块出现大幅上涨，截至中午收盘大涨5%，领涨绝大多数板块。 

       铜缆高速连接又称为“高速连接器”“高速铜连接”，是一套信号传输体系，是数据传输的核心组件，直连铜缆，即Direct Attach Cable（DAC），其原理为主要将组件、设备或系统连接在一起，通过铜线直接传输电信号，具有成本低、速率高、能耗低等特点。

       英伟达方面表示，Blackwell架构的GB200超级芯片已经在“满负荷生产”，四季度将大量运用到数据中心。同时，中信证券近期研报显示，英伟达GB200量产在即，单GB200 NVL72机架共使用超5000条总长度超2英里铜缆，根据产业链调研信息，安费诺或将为铜互连方案核心供应商，量产准备已较为充分，2025年订单需求预期持续加强。

       此前，铜缆高速连接概念走红，英伟达采用铜缆背板的新连接方式带动了市场对“铜缆高速连接”概念的关注，不少通信连接产业链公司因此股价攀升。在供应商方面，虽然海外市场中安费诺、莫仕、泰科电子等作为领先企业，占据了背板连接器市场的60%到80%，但国内企业也在快速发展，立讯精密、华丰科技、兆龙互连等企业也在加速研发。

       国泰君安研究所相关人士指出，立讯精密目前拥有DAC、ACC等高速铜缆产品，结合其光连接（布局高速大带宽和硅光高端产品）、热管理等其他产品布局，在柜间以及柜内的高速互连均有完备的解决方案。

       根据市场研究机构LightCounting发布的研究报告，在2023年至2027年的五年间，高速铜缆市场将以25%的年复合增长率持续扩张。报告进一步预测，至2027年年底，全球高速铜缆的出货量将达到2000万条规模，这一数字充分证明了高速铜缆技术在全球数字化进程中扮演的重要角色以及不可估量的发展潜力。

       有机遇就有风险。一方面，当前高速铜缆存在较高的技术门槛，立讯精密、兆龙互联、金信诺、电连技术等国内相关公司在全球市场占有率还比较低。另一方面，在地缘政治局势紧张、国内外减产趋势明显的大背景下，铜价持续在高位运行，计划投入高速连接器生产制造的企业的利润也必然会受到影响。

       但是，从长远的角度来看，高速铜缆的市场潜力仍然巨大，在数据中心、云计算、5G通信、智能家居以及工业自动化等多领域应用具有强劲的需求。此外，高速连接器在安装和维护方面的便捷性也是其市场生命力的重要保障，无需复杂的光学设备支持，大大降低了部署时间和成本，提升了整体网络架构的灵活性和可扩展性。